2 Historiske tabeller
Tabell 2.1 Nominell avkastning av SPU og inflasjon1 i utvalgte valutaer og målt i fondets valutakurv. Årlig geometrisk gjennomsnitt. Prosent
År | Fondets valutakurv | NOK | USD | EUR | GBP | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Avk. | Inflasjon | Avk. | Inflasjon | Avk. | Inflasjon | Avk. | Inflasjon | Avk. | Inflasjon | |
1997 | 9,07 | 1,75 | 10,83 | 2.49 | -4,01 | 2,29 | 11,87 | 1,53 | -0,16 | 1,89 |
1998 | 9,26 | 0,92 | 19,75 | 2.29 | 15,87 | 1,56 | 7,63 | 1,10 | 14,59 | 1,57 |
1999 | 12,44 | 1,28 | 13,84 | 2.38 | 7,92 | 2,21 | 26,43 | 1,08 | 11,40 | 1,26 |
2000 | 2,49 | 2,02 | 6,53 | 3.14 | -2,91 | 3,36 | 3,66 | 2,14 | 4,75 | 0,83 |
2001 | -2,47 | 1,17 | -5,34 | 2.91 | -6,93 | 2,85 | -1,87 | 2,36 | -4,48 | 1,24 |
2002 | -4,74 | 1,91 | -19,09 | 1.29 | 4,76 | 1,58 | -11,12 | 2,18 | -5,30 | 1,22 |
2003 | 12,59 | 1,57 | 19,96 | 2.54 | 24,91 | 2,28 | 3,92 | 2,13 | 12,34 | 1,34 |
2004 | 8,94 | 2,37 | 3,93 | 0.37 | 14,16 | 2,66 | 5,94 | 2,09 | 6,45 | 1,32 |
2005 | 11,09 | 2,33 | 14,28 | 1.60 | 2,22 | 3,39 | 17,80 | 2,17 | 14,32 | 2,09 |
2006 | 7,92 | 2,13 | 5,89 | 2.31 | 15,16 | 3,23 | 3,01 | 2,24 | 1,01 | 2,30 |
2007 | 4,26 | 3,12 | -3,90 | 0.71 | 10,20 | 2,83 | -0,61 | 2,07 | 8,35 | 2,38 |
2008 | -23,31 | 1,42 | -6,66 | 3.77 | -27,62 | 3,86 | -23,87 | 3,27 | 0,21 | 3,55 |
2009 | 25,62 | 1,82 | 7,88 | 2.16 | 30,77 | -0,37 | 26,69 | 0,33 | 16,42 | 2,24 |
2010 | 9,62 | 1,98 | 9,49 | 2.45 | 8,82 | 1,68 | 16,38 | 1,63 | 12,23 | 3,23 |
2011 | -2,54 | 2,84 | -1,39 | 1.30 | -3,96 | 3,12 | -0,75 | 2,68 | -3,25 | 4,47 |
2012 | 13,42 | 1,98 | 6,70 | 0.64 | 14,42 | 2,09 | 12,66 | 2,51 | 9,39 | 2,78 |
2013 | 15,95 | 1,41 | 25,11 | 2.13 | 14,77 | 1,48 | 9,81 | 1,32 | 12,64 | 2,60 |
2014 | 7,58 | 0,91 | 24,23 | 2.09 | 0,52 | 1,59 | 14,47 | 0,50 | 6,78 | 1,52 |
2015 | 2,74 | 0,74 | 15,54 | 2.15 | -2,13 | 0,13 | 9,02 | 0,00 | 3,54 | 0,00 |
2016 | 6,92 | 1,59 | 1,95 | 3.60 | 4,83 | 1,27 | 7,97 | 0,20 | 25,05 | 0,70 |
2017 | 13,66 | 1,92 | 13,95 | 1.83 | 19,92 | 2,13 | 5,33 | 1,60 | 9,54 | 2,68 |
2018 | -6,12 | 1,70 | -3,07 | 2.75 | -8,44 | 2,45 | -3,83 | 1,67 | -2,75 | 2,42 |
1998–2018 | 5,47 | 1,77 | 6,54 | 2,11 | 5,73 | 2,15 | 5,49 | 1,68 | 7,02 | 1,98 |
1997–2017 | 5,63 | 1,77 | 6,73 | 2,13 | 5,26 | 2,16 | 5,77 | 1,67 | 6,69 | 1,98 |
1 Inflasjon i enkeltvalutaene gitt i tabellen er ikke basert på inflasjon målt i fondets valutakurv, men på KPI-tall for hvert enkelt land/valutaområde.
Kilde: Norges Bank, Macrobond, Thomson Reuters Datastream og Finansdepartementet.
Tabell 2.2 Avkastning av SPU i 2018, siste 3, 5, 10 år og 20 år, målt i norske kroner. Årlig geometrisk gjennomsnitt. Prosent
2018 | Siste 3 år | Siste 5 år | Siste 10 år | Siste 20 år | |
|---|---|---|---|---|---|
SPU | |||||
Faktisk portefølje | -3,07 | 4,03 | 10,08 | 9,65 | 5,92 |
Norsk inflasjon1 | 2,75 | 2,73 | 2,48 | 2,11 | 2,10 |
Forvaltningskostnader | 0,05 | 0,06 | 0,06 | 0,07 | 0,09 |
Avkastning justert for kostnader og inflasjon | -5,72 | 1,22 | 7,36 | 7,32 | 3,65 |
Referanseindeks | -2,77 | 3,95 | 10,03 | 9,06 | 5,67 |
Differanseavkastning | -0,31 | 0,15 | 0,04 | 0,59 | 0,25 |
Aksjer | |||||
Aksjeportefølje2 | -6,56 | 5,07 | 11,04 | 11,89 | 5,98 |
Referanseindeks | -5,85 | 5,06 | 11,02 | 11,55 | 5,54 |
Differanseavkastning | -0,71 | 0,01 | 0,01 | 0,34 | 0,44 |
– Herav finansiering av eiendomsinvesteringer | 0,00 | -0,01 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
– Herav andre avvik | -0,72 | 0,01 | 0,02 | 0,34 | 0,44 |
Obligasjoner | |||||
Obligasjonsportefølje | 3,82 | 2,27 | 8,29 | 5,80 | 4,93 |
Referanseindeks | 3,82 | 2,07 | 8,37 | 4,91 | 4,78 |
Differanseavkastning | 0,00 | 0,19 | -0,07 | 0,88 | 0,14 |
– Herav finansiering av eiendomsinvesteringer | 0,00 | 0,01 | 0,01 | 0,00 | 0,00 |
– Herav andre avvik | -0,01 | 0,18 | -0,08 | 0,88 | 0,14 |
Unotert eiendom | |||||
Unotert eiendomsportefølje3 | 11,02 | 4,77 | 12,65 | 10,45 | |
Fondets referanseindeks4 | -2,77 | ||||
Aksjer og obligasjoner som er solgt | 1,12 | ||||
Differanseavkastning vs. fondets referanseindeks | 13,78 | ||||
– Herav meravkastning som skyldes valgt finansieringsmodell | 3,88 | ||||
– Herav meravkastning sammenlignet med finansiering | 9,90 |
1 Inflasjon gitt i tabellen er ikke basert på inflasjon målt i fondets valutakurv, men på norske KPI-tall.
2 Aksjeporteføljen inkluderer fra og med 2017 noterte eiendomsinvesteringer.
3 Den første eiendomsinvesteringen ble gjennomført i første kvartal 2011. Avkastning siste ti år er annualisert avkastning fra og med 1. april 2011. Den unoterte eiendomsporteføljen inkluderer i perioden 2014–2016 også noterte eiendomsinvesteringer.
4 Reguleringen av unoterte eiendomsinvesteringer ble endret fra og med 2017. Relativ avkastning er derfor kun vist for siste år.
Kilde: Norges Bank, Macrobond og Finansdepartementet.
Tabell 2.3 Avkastning av SPU siden 1998, målt i fondets valutakurv og norske kroner. Årlig geometrisk gjennomsnitt. Prosent
Fondets valutakurv | NOK | |
|---|---|---|
SPU | ||
Faktisk portefølje | 5,47 | 6,54 |
Inflasjon1 | 1,77 | 2,11 |
Forvaltningskostnader | 0,08 | 0,08 |
Avkastning justert for kostnader og inflasjon | 3,56 | 4,25 |
Referanseindeks | 5,22 | 6,29 |
Differanseavkastning | 0,25 | 0,25 |
Aksjer | ||
Aksjeportefølje2 | 5,68 | 6,61 |
Referanseindeks | 5,27 | 6,20 |
Differanseavkastning | 0,41 | 0,41 |
Obligasjoner | ||
Obligasjonsportefølje | 4,56 | 5,62 |
Referanseindeks | 4,41 | 5,47 |
Differanseavkastning | 0,15 | 0,15 |
1 Inflasjon gitt i tabellen er basert på inflasjon målt i fondets valutakurv og på norske KPI-tall.
2 Aksjeporteføljen inkluderer fra og med 2017 noterte eiendomsinvesteringer.
Kilde: Norges Bank, Macrobond og Finansdepartementet.