6 Merknader til de enkelte bestemmelser

6.1 Merknader til endringer i lov om innskuddspensjon i arbeidsforhold

Til § 2-6

Den tilføyde teksten i første ledd utvider plikten til å opprette styringsgruppe til også å omfatte pensjonsordninger med kollektivt investeringsvalg, uavhengig av antall medlemmer i slike ordninger.

Til § 3-1

Bestemmelsen er av informativ art, og angir hovedreglene for hvordan pensjonskapitalen i ordningen kan forvaltes. I bokstav b inntas alternativet hvor pensjonskapitalen forvaltes med kollektivt investeringsvalg for foretaket etter reglene i § 3-2 a. Nåværende bokstav b blir ny bokstav c.

Til § 3-2 a

Bestemmelsen er ny. Overskriften viser at bestemmelsen gjelder kollektiv investeringsportefølje.

Paragrafen angir de sentrale reglene for forvaltning av pensjonskapital i ordninger med kollektiv investeringsportefølje. Etter første ledd første punktum skal foretaket inngå avtale med institusjonen om hvordan investeringsporteføljen skal settes sammen, og hvilken adgang foretaket skal ha til å endre sammensetningen. Etter annet punktum skal styringsgruppen gis anledning til å uttale seg før foretaket inngår avtale som nevnt i første punktum. I annet ledd slås fast at avkastning på investeringsporteføljen årlig skal legges til pensjonskapitalen, og fordeles forholdsmessig mellom medlemmene etter medlemmets opptjente pensjonskapital. Eventuelle tap skal fordeles mellom medlemmene på tilsvarende måte. Bestemmelsen må ikke forstås dithen at den er til hinder for at det knyttes avkastningsgaranti til pensjonskapitalen i ordningen.

Tredje ledd omhandler antall porteføljer i ordningen og hvilke regler som skal gjelde for tilordning av medlemmer til de ulike porteføljer. Av første punktum framgår det at foretaket i regelverket kan bestemme at medlemmenes pensjonskapital skal forvaltes samlet i én felles investeringsportefølje, eller at pensjonskapitalen for ulike medlemmer skal forvaltes i ulike investeringsporteføljer. Av annet punktum framgår det at dersom pensjonskapitalen forvaltes i ulike porteføljer, skal utskillingen foretas på bakgrunn av enten 1) medlemmenes alder, eller 2) medlemmenes gjenværende antall år til pensjonsalder. Det kan ikke legges andre kriterier til grunn for utskillingen enn de som er nevnt her, og det kriteriet som benyttes i ordningen skal gjelde for alle medlemmene, på like vilkår. Bestemmelsen er ikke til hinder for at det i regelverket fastsettes at medlemmene selv kan bestemme hvilken av porteføljene de vil tilordnes, gitt at alle har samme valgfrihet.

I tredje punktum fastsettes den bestemmelse som gjelder dersom det ikke er gitt egne regler i regelverket etter første og annet punktum. Pensjonsordningen skal da bestå av to porteføljer, hvor pensjonskapitalen tilhørende medlemmer som har sju år og færre igjen til pensjonsalder skal skilles ut i en egen portefølje.

Fjerde punktum angir det formålet som skal ivaretas dersom pensjonskapitalen forvaltes i ulike porteføljer, som skal være å sikre at pensjonskapitalen for medlemmer med få år igjen til pensjonsalder blir forvaltet på en særlig betryggende måte. Uttrykket særlig betryggende henspeiler ikke til en bestemt lav sannsynlighet for tap, men til det relative forholdet mellom risikoen i porteføljene. Bestemmelsen får tilsvarende anvendelse for forholdet mellom risikoen i porteføljene også dersom ordningen har flere enn to porteføljer, jf. første og annet punktum. Det følger av femte punktum at dersom pensjonskapitalen i ordningen forvaltes i ulike investeringsporteføljer, får første og annet ledd tilsvarende anvendelse for hver enkelt portefølje.

Til § 3-5

For å unngå misforståelser om opptjent pensjon i ordning med kollektivt investeringsvalg endres angivelsen av virkeområdet i første ledd første punktum fra «kollektiv ordning» til «ordning med alminnelig forvaltning av pensjonskapitalen», jf. § 3-2.

Formålet med endringen i annet ledd første punktum er å endre angivelsen av virkeområdet, slik at det tydelig framgår at bestemmelsen gjelder ordning som forvalter pensjonskapitalen med investeringsvalg, uavhengig av om ordningen har kollektivt eller individuelt investeringsvalg. Ordlyden er videre endret uten at dette har innholdsmessig betydning for ordning med investeringsvalg for det enkelte medlem. Endringen har imidlertid vært nødvendig fordi det for ordninger med kollektivt investeringsvalg, ikke er et krav om at det skal være en egen konto i institusjonen for hvert medlem. Det framgår av bestemmelsen at medlemmets opptjente pensjonskapital til enhver tid, i tillegg til innskuddene, avhenger av avkastning og tap, jf. de nærmere bestemmelsene om dette i § 3-2 a annet ledd og § 3-3 annet ledd.

Til § 8-1

Angivelse av virkeområdet i annet ledd er endret for tydelig å få frem at bestemmelsen gjelder ordning med investeringsvalg for pensjonskapitalen, uavhengig av om investeringsvalget er kollektivt eller individuelt.

Til § 9-3

Første ledd bokstav b foreslås tatt ut. Nåværende bokstav c blir ny bokstav b. Som følge av dette forslaget foreslås også henvisningen i annet ledd endret fra bokstav b til bokstav c. Endringsforslaget skyldes at nåværende første ledd bokstav b, som angir at innskuddsfondet kan brukes til dekning av overføring fra innskuddsfondet som nevnt i § 3-2 tredje ledd, er uten mening. § 3-2 har to ledd.

Til § 14-1

Ordlyden i annet ledd tredje punktum endres slik at det tydelig skal gå fram at bestemmelsen, som for øvrig er en unntaksbestemmelse i forhold til annet ledd første og annet punktum, gjelder ordninger med investeringsvalg for pensjonskapitalen, uavhengig av om ordningen har kollektivt eller individuelt investeringsvalg.

6.2 Merknader til endringer i lov om foretakspensjon

Forslaget gjelder endringer i lov 24. mars 2000 nr. 16 om foretakspensjon slik den lyder etter endringslov 21. desember 2000 nr. 107, som trådte i kraft 1. januar 2001.

Til § 2-3

Ordninger med kollektivt investeringsvalg føyes til i annet ledd, fordi alderspensjonen i slike ordninger ikke obligatorisk er garantert etter § 11-1 a.

Til § 2-4

Den tilføyde teksten i første ledd utvider plikten til å opprette styringsgruppe til også å omfatte pensjonsordninger med kollektivt investeringsvalg, uavhengig av antall medlemmer i ordningen.

Til § 4-2

I ordning med engangsbetalt pensjon er opptjent alderspensjon definert i forhold til en pensjonsytelse, og ikke i forhold til premiereserven. Ordlyden i annet ledd tredje punktum endres slik at det klart framgår at opptjent alderspensjon i ordninger med kollektivt investeringsvalg etter § 11-1 a, eller med investeringsvalg for det enkelte medlem etter § 11-2, ikke skal overstige den rett til pensjon som etter beregningsgrunnlaget for pensjonsordningen motsvarer den premiereserve medlemmet til enhver tid har opptjent. Endringen innebærer at bestemmelsen får anvendelse også for ordning med kollektivt investeringsvalg.

Til § 5-2

Fjerde ledd nytt tredje punktumrelaterer seg til bestemmelsen om fordeling av avkastning mellom foretak og medlemmer i annet punktum, og slår fast at avkastning på premiereserve for alderspensjon i sin helhet årlig skal benyttes som engangspremie for tillegg til pensjonsrettighetene i ordninger med kollektivt investeringsvalg etter § 11-1 a eller med investeringsvalg for det enkelte medlem etter § 11-2.

Til § 11-1

Endringene i første og annet ledd utvider adgangen for investeringsvalg etter bestemmelsen til også å gjelde eventuell premiereserve for uføre- og etterlatteytelser, jf. nærmere omtale i proposisjonen kap. 3.

Til § 11-1 a

Bestemmelsen er ny. Overskriften viser at bestemmelsen gjelder engangsbetalt foretakspensjon med kollektivt investeringsvalg.

Paragrafen angir de sentrale reglene for forvaltning av premiereserve for alderspensjon i ordninger med kollektivt investeringsvalg. Etter første ledd første punktum skal foretaket inngå avtale med institusjonen om hvordan investeringsporteføljen skal settes sammen, og hvilken adgang foretaket skal ha til å endre sammensetningen. Etter første ledd annet punktum skal styringsgruppen gis anledning til å uttale seg før foretaket inngår avtale som nevnt i første punktum. I annet ledd slås det fast at avkastning på investeringsporteføljen årlig skal legges til premiereserven for alderspensjon, og fordeles forholdsmessig mellom medlemmene etter medlemmets opptjente premiereserve. Eventuelle tap skal fordeles mellom medlemmene på tilsvarende måte. Bestemmelsen må ikke forstås dithen at den er til hinder for at det knyttes avkastningsgaranti til premiereserven i ordningen.

Tredje ledd omhandler antall porteføljer i ordningen og hvilke regler som skal gjelde for tilordning av medlemmer til de ulike porteføljer. Av første punktum framgår det at foretaket i regelverket kan bestemme at medlemmenes premiereserve for alderspensjon skal forvaltes samlet i én felles investeringsportefølje, eller at premiereserven for alderspensjon for ulike medlemmer skal forvaltes i ulike investeringsporteføljer. Av annet punktum framgår det at dersom premiereserven forvaltes i ulike porteføljer, skal utskillingen foretas på bakgrunn av enten 1) medlemmenes alder, eller 2) medlemmenes gjenværende antall år til pensjonsalder. Det kan ikke legges andre kriterier til grunn for utskillingen enn de som er nevnt her, og det kriteriet som benyttes i ordningen skal gjelde for alle medlemmene, på like vilkår. Bestemmelsen er ikke til hinder for at det i regelverket fastsettes at medlemmene selv kan bestemme hvilken av porteføljene de vil tilordnes, gitt at alle har samme valgfrihet.

I tredje punktum fastsettes den bestemmelse som gjelder dersom det ikke er gitt egne regler i regelverket etter første og annet punktum. Pensjonsordningen skal da bestå av to porteføljer, hvor premiereserven tilhørende medlemmer som har sju år og færre igjen til pensjonsalder skal skilles ut i en egen portefølje.

Fjerde punktum angir det formålet som skal ivaretas dersom premiereserven forvaltes i ulike porteføljer, som skal være å sikre at premiereserven for medlemmer med få år igjen til pensjonsalder blir forvaltet på en særlig betryggende måte. Uttrykket særlig betryggende henspeiler ikke til en bestemt lav sannsynlighet for tap, men til det relative forholdet mellom risikoen i porteføljene. Bestemmelsen får tilsvarende anvendelse for forholdet mellom risikoen i porteføljene også dersom ordningen har flere enn to porteføljer, jf. første og annet punktum. Det følger av femte punktum at dersom premiereserven i ordningen forvaltes i ulike investeringsporteføljer, får første og annet ledd får tilsvarende anvendelse for hver enkelt portefølje.