8 Europaparlaments- og rådsforordning (EU) 2021/2259 av 15. desember 2021 om endring av forordning (EU) nr. 1286/2014 med hensyn til forlengelse av overgangsordningen for forvaltningsselskaper, investeringsselskaper og personer som gir råd om eller selger andeler i innretninger for kollektiv investering i omsettelige verdipapirer (UCITS-er) og innretninger som ikke er UCITS-er

EUROPAPARLAMENTET OG RÅDET FOR DEN EUROPEISKE UNION HAR

under henvisning til traktaten om Den europeiske unions virkemåte, særlig artikkel 114,

under henvisning til forslag fra Europakommisjonen,

etter oversending av utkast til regelverksakt til de nasjonale parlamentene,

under henvisning til uttalelse fra Den europeiske økonomiske og sosiale komité1,

etter den ordinære regelverksprosedyren2 og

ut fra følgende betraktninger:

• 1) I henhold til artikkel 5 i europaparlaments- og rådsforordning (EU) nr. 1286/20143 skal produsenter av sammensatte og forsikringsbaserte investeringsprodukter for ikke-profesjonelle investorer (PRIIP-er), før de gjør et PRIIP tilgjengelig for ikke-profesjonelle investorer, utarbeide og offentliggjøre et nøkkelinformasjonsdokument.

• 2) Artikkel 32 nr. 1 i forordning (EU) nr. 1286/2014 unntar forvaltningsselskaper som definert i artikkel 2 nr. 1 bokstav b) i europaparlaments- og rådsdirektiv 2009/65/EF4, investeringsselskaper som omhandlet i artikkel 27 i nevnte direktiv samt personer som gir råd om eller selger andeler i innretninger for kollektiv investering i omsettelige verdipapirer (UCITS-er) som omhandlet i artikkel 1 nr. 2 i nevnte direktiv, fra forpliktelsene i henhold til nevnte forordning, og dermed fra kravet om å utarbeide et nøkkelinformasjonsdokument, inntil 31. desember 2021 («overgangsordningen»). I samsvar med artikkel 32 nr. 2 i forordning (EU) nr. 1286/2014, når en medlemsstat anvender regler for nøkkelinformasjonsdokumentets format og innhold, som fastsatt i artikkel 78–81 i direktiv 2009/65/EF, på fond som ikke er UCITS-er, og som tilbys ikke-profesjonelle investorer, får overgangsordningen anvendelse på forvaltningsselskaper, investeringsselskaper og personer som gir råd om eller selger andeler i slike fond som ikke er UCITS-er, til ikke-profesjonelle investorer.

• 3) Delegert kommisjonsforordning (EU) 2017/6535 utfyller forordning (EU) nr. 1286/2014 ved å fastsette tekniske reguleringsstandarder for presentasjonen av, innholdet i og standardformatet for nøkkelinformasjonsdokumentet, metoden for presentasjon av risiko og avkastning og for beregning av kostnader, vilkårene for gjennomgåelse av informasjonen i nøkkelinformasjonsdokumentet og hvor ofte dette skal gjøres, samt vilkårene for å gjøre nøkkelinformasjonsdokumentet tilgjengelig for ikke-profesjonelle investorer.

• 4) Den 7. september 2021 vedtok Kommisjonen en delegert forordning om endring av de tekniske reguleringsstandardene fastsatt i delegert forordning (EU) 2017/653 med hensyn til den underliggende metoden og presentasjonen av resultatscenarioer, presentasjonen av kostnader og metoden for beregning av sammenfattende kostnadsindikatorer, presentasjonen av og innholdet i opplysninger om tidligere resultater og presentasjonen av kostnader for PRIIP-er som tilbyr en rekke investeringsmuligheter, og tilpasning av overgangsordningen for PRIIP-produsenter som tilbyr andeler i fond omhandlet i artikkel 32 i forordning (EU) nr. 1286/2014 som underliggende investeringsmuligheter med den forlengede overgangsordningen fastsatt i nevnte artikkel. Datoen for anvendelse av nevnte delegerte forordning er 1. juli 2022, men det er viktig å gjenspeile behovet for å gi forvaltningsselskaper, investeringsselskaper og personer som gir råd om eller selger andeler i UCITS-er og innretninger som ikke er UCITS-er, tilstrekkelig tid til å forberede seg på utløpet av overgangsordningen og dermed på forpliktelsen til å utarbeide et nøkkelinformasjonsdokument.

• 5) For å sikre at behovet for tilstrekkelig tid til å forberede seg på forpliktelsen til å utarbeide et nøkkelinformasjonsdokument oppfylles, er det nødvendig å forlenge overgangsordningen til 31. desember 2022.

• 6) Forordning (EU) nr. 1286/2014 bør derfor endres.

• 7) Formålet med forordning (EU) nr. 1286/2014 er å gjøre det mulig for ikke-profesjonelle investorer å treffe mer informerte investeringsbeslutninger. Til tross for de gode hensiktene som ligger til grunn for forordning (EU) nr. 1286/2014, har det siden vedtakelsen blitt framsatt en rekke bekymringer, blant annet med hensyn til behovet for en klarere definisjon av «ikke-profesjonell investor», forordningens anvendelsesområde når det gjelder produkter, avskaffelse av papir som standardalternativ når et PRIIP tilbys ansikt til ansikt, begrepet «flere transaksjoner som følger etter hverandre» og tilgjengeliggjøringen av opplysninger før avtaleinngåelse til profesjonelle investorer. Disse bekymringene må tas hånd om snarest mulig for å forbedre ikke-profesjonelle investorers tillit til finansmarkedene, både til gagn for selskaper som ønsker finansiering, og til gagn for investorer på lang sikt. Behovet for en mer omfattende gjennomgåelse ble allerede fastslått i forordning (EU) nr. 1286/2014, og behovet er fortsatt presserende. På grunnlag av en slik gjennomgåelse i samsvar med forordning (EU) nr. 1286/2014 forventes Kommisjonen snarest å framlegge en rapport for Europaparlamentet og Rådet, som, hvis det er relevant, ledsages av et forslag for å håndtere de eksisterende begrensningene.

• 8) Ettersom det gjenstår svært kort tid til overgangsordningens opprinnelige utløp, bør denne forordningen tre i kraft umiddelbart.

VEDTATT DENNE FORORDNINGEN:

Artikkel 1

I artikkel 32 nr. 1 i forordning (EU) nr. 1286/2014 endres datoen «31. desember 2021» til «31. desember 2022».

Artikkel 2

Denne forordningen trer i kraft dagen etter at den er kunngjort i Den europeiske unions tidende.

Denne forordningen er bindende i alle deler og kommer direkte til anvendelse i alle medlemsstater.

Utferdiget i Strasbourg 15. desember 2021.