9 Europaparlaments- og rådsdirektiv (EU) 2021/2261 av 15. desember 2021 om endring av direktiv 2009/65/EF med hensyn til bruk av nøkkelinformasjonsdokumenter av forvaltningsselskaper for innretninger for kollektiv investering i omsettelige verdipapirer (UCITS-er)

EUROPAPARLAMENTET OG RÅDET FOR DEN EUROPEISKE UNION HAR

under henvisning til traktaten om Den europeiske unions virkemåte, særlig artikkel 53 nr. 1,

under henvisning til forslag fra Europakommisjonen,

etter oversending av utkast til regelverksakt til de nasjonale parlamentene,

under henvisning til uttalelse fra Den europeiske økonomiske og sosiale komité1,

etter den ordinære regelverksprosedyren2 og

ut fra følgende betraktninger:

• 1) I henhold til artikkel 78 i europaparlaments- og rådsdirektiv 2009/65/EF3 skal investeringsselskaper og forvaltningsselskaper utarbeide et kort dokument som inneholder nøkkelinformasjon om de vesentligste særtrekkene ved innretninger for kollektiv investering i omsettelige verdipapirer (UCITS-er) som tilbys investorer («nøkkelinformasjon for investorer»), slik at disse investorene kan forventes å forstå hvilken art av UCITS de tilbys, og de risikoene som er forbundet med den, og dermed kunne ta velfunderte investeringsbeslutninger.

• 2) I henhold til europaparlaments- og rådsforordning (EU) nr. 1286/20144 skal produsenter av sammensatte og forsikringsbaserte investeringsprodukter for ikke-profesjonelle investorer (PRIIP-er), før de gjør et PRIIP tilgjengelig for ikke-profesjonelle investorer, utarbeide og offentliggjøre et nøkkelinformasjonsdokument for det produktet for å gjøre det mulig for slike ikke-profesjonelle investorer å forstå og sammenligne PRIIP-ers viktigste egenskaper og risikoer.

• 3) UCITS-er betraktes også som PRIIP-er, for hvilke det kreves et nøkkelinformasjonsdokument i henhold til forordning (EU) nr. 1286/2014. Artikkel 32 nr. 1 i nevnte forordning unntar imidlertid forvaltningsselskaper som definert i artikkel 2 nr. 1 bokstav b) i direktiv 2009/65/EF, investeringsselskaper som omhandlet i artikkel 27 i nevnte direktiv samt personer som gir råd om eller selger andeler i UCITS-er som omhandlet i artikkel 1 nr. 2 i nevnte direktiv, fra forpliktelsene i henhold til nevnte forordning, og dermed fra kravet om å utarbeide et nøkkelinformasjonsdokument, inntil 31. desember 2021 («overgangsordningen»).

• 4) Delegert kommisjonsforordning (EU) 2017/6535 utfyller forordning (EU) nr. 1286/2014 ved å fastsette tekniske reguleringsstandarder for presentasjonen av, innholdet i og standardformatet for nøkkelinformasjonsdokumentet, metoden for presentasjon av risiko og avkastning og for beregning av kostnader, vilkårene for gjennomgåelse av informasjonen i nøkkelinformasjonsdokumentet og hvor ofte dette skal gjøres, samt vilkårene for å gjøre nøkkelinformasjonsdokumentet tilgjengelig for ikke-profesjonelle investorer.

• 5) Den 7. september 2021 vedtok Kommisjonen en delegert forordning om endring av de tekniske reguleringsstandardene fastsatt i delegert forordning (EU) 2017/653 med hensyn til den underliggende metoden og presentasjonen av resultatscenarioer, presentasjonen av kostnader og metoden for beregning av sammenfattende kostnadsindikatorer, presentasjonen av og innholdet i opplysninger om tidligere resultater og presentasjonen av kostnader for PRIIP-er som tilbyr en rekke investeringsmuligheter, og tilpasning av overgangsordningen for PRIIP-produsenter som tilbyr andeler i fond omhandlet i artikkel 32 i forordning (EU) nr. 1286/2014 som underliggende investeringsmuligheter med den forlengede overgangsordningen fastsatt i nevnte artikkel. Datoen for anvendelse av nevnte delegerte forordning er 1. juli 2022, men det er viktig å gjenspeile behovet for å gi forvaltningsselskaper, investeringsselskaper og personer som gir råd om eller selger andeler i UCITS-er og innretninger som ikke er UCITS-er, tilstrekkelig tid til å forberede seg på utløpet av overgangsordningen og dermed på forpliktelsen til å utarbeide et nøkkelinformasjonsdokument.

• 6) For å sikre at behovet for tilstrekkelig tid til å forberede seg på forpliktelsen til å utarbeide et nøkkelinformasjonsdokument oppfylles, er forordning (EU) nr. 1286/2014 blitt endret ved europaparlaments- og rådsforordning (EU) 2021/22596 for å forlenge overgangsordningen til 31. desember 2022.

• 7) Nøkkelinformasjonen for investorer og nøkkelinformasjonsdokumentet dekker i hovedsak de samme opplysningskravene. Det er derfor nødvendig å sikre at ikke-profesjonelle investorer i PRIIP-er som er interessert i å erverve andeler i UCITS-er, fra 1. januar 2023 ikke mottar begge dokumentene for det samme finansielle produktet. Det bør derfor fastsettes at nøkkelinformasjonsdokumentet skal anses å oppfylle kravene som gjelder for nøkkelinformasjonen for investorer. Investeringsselskaper og forvaltningsselskaper bør dessuten fortsette å utarbeide nøkkelinformasjon for investorer i samsvar med direktiv 2009/65/EF for andre investorer enn ikke-profesjonelle investorer, med mindre de bestemmer seg for å utarbeide et nøkkelinformasjonsdokument som fastsatt i forordning (EU) nr. 1286/2014. I slike tilfeller bør vedkommende myndigheter ikke kreve at investeringsselskaper og forvaltningsselskaper skal tilgjengeliggjøre nøkkelinformasjonen for investorer, og kun nøkkelinformasjonsdokumentet bør gjøres tilgjengelig for disse investorene.

• 8) Direktiv 2009/65/EF bør derfor endres.

VEDTATT DETTE DIREKTIVET:

Artikkel 1

I direktiv 2009/65/EF skal ny artikkel lyde:

«Artikkel 82a

• 1. Medlemsstatene skal sikre at dersom et investeringsselskap eller, for et hvilket som helst av investeringsfondene som det forvalter, et forvaltningsselskap utarbeider, tilgjengeliggjør, endrer og oversetter et nøkkelinformasjonsdokument som oppfyller kravene til nøkkelinformasjonsdokumenter fastsatt i europaparlaments- og rådsforordning (EU) nr. 1286/2014(*), skal vedkommende myndigheter anse at dette nøkkelinformasjonsdokumentet oppfyller kravene til nøkkelinformasjon fastsatt i artikkel 78–82 og artikkel 94 i dette direktivet.

• 2. Medlemsstatene skal sikre at vedkommende myndigheter ikke krever at et investeringsselskap eller, for et hvilket som helst av investeringsfondene det forvalter, et forvaltningsselskap skal utarbeide nøkkelinformasjon i samsvar med artikkel 78–82 og artikkel 94 i dette direktivet når det utarbeider, tilgjengeliggjør, endrer og oversetter et nøkkelinformasjonsdokument som oppfyller kravene til nøkkelinformasjonsdokumenter fastsatt i forordning (EU) nr. 1286/2014.

• (*) Europaparlaments- og rådsforordning (EU) nr. 1286/2014 av 26. november 2014 om nøkkelinformasjonsdokumenter om sammensatte og forsikringsbaserte investeringsprodukter for ikke-profesjonelle investorer (PRIIP) (EUT L 352 av 9.12.2014, s. 1).»

Artikkel 2

• 1. Medlemsstatene skal senest 30. juni 2022 vedta og kunngjøre de bestemmelsene som er nødvendige for å etterkomme dette direktivet. De skal umiddelbart underrette Kommisjonen om dette.

  De skal anvende disse bestemmelsene fra 1. januar 2023.

  Når disse bestemmelsene vedtas av medlemsstatene, skal de inneholde en henvisning til dette direktivet, eller det skal vises til direktivet når de kunngjøres. Nærmere regler for henvisningen fastsettes av medlemsstatene.

• 2. Medlemsstatene skal oversende Kommisjonen teksten til de viktigste internrettslige bestemmelsene som de vedtar på området som er omfattet av dette direktivet.

Artikkel 3

Dette direktivet trer i kraft dagen etter at det er kunngjort i Den europeiske unions tidende.

Artikkel 4

Dette direktivet er rettet til medlemsstatene.

Utferdiget i Strasbourg 15. desember 2021.