15 Merknader til de enkelte bestemmelser

Merknader til § 2-1

Departementet foreslår at forbudet mot misbruk av innsideopplysninger endres, med sikte på å gjøre det mer effektivt. Det foreslås for det første at kravet til opplysningenes karakter endres fra någjeldende «presise og fortrolige opplysninger» til opplysninger «som ikke er offentlig tilgjengelig eller allment kjent i markedet». Departementet foreslår videre at kravet til kurspåvirkning endres. Etter gjeldende bestemmelse omfatter handleforbudet tilfeller der vedkommende har innsideopplysninger som er egnet til å påvirke kursen på de finansielle instrumenter «vesentlig». Departementet foreslår at vesentlighetskravet oppheves, slik at handleforbudet vil omfatte tilfeller der innsideopplysningene «er egnet til å påvirke kursen» på de finansielle instrumentene. Forslaget er nærmere omtalt i kapittel 3.

Merknader til § 2-2 første ledd nytt annet punktum

Det foreslås at personer som på grunn av sin eierandel i utstederforetaket, eller på grunn av sitt arbeid, oppdrag eller tillitsverv får kjennskap til innsideopplysninger, får en plikt til å utvise tilbørlig aktsomhet slik at innsideopplysninger ikke kommer i uvedkommendes besittelse. Forslaget er nærmere omtalt i kapittel 6.

Merknader til § 2-3

Det foreslås at primærinnsidernes handleforbud i någjeldende § 2-3 oppheves. Det foreslås videre at primærinnsidernes undersøkelsesplikt etter någjeldende § 2-1 annet og tredje ledd inntas i § 2-3. Forslaget er nærmere omtalt i kapittel 4 og 5.

Merknader til § 2a-2

Det vises til omtale i kapittel 13.

Merknader til § 3-1 første ledd

Forslaget innebærer en endring av henvisning til lovens § 2-3 første ledd og foreslås som en konsekvens av forslaget om å innta reglene om primærinnsidernes undersøkelsesplikt i § 2-3.

Merknader til § 3-1 fjerde og femte ledd

Forslaget innebærer en utvidelse av kravet til hva meldingen skal inneholde. Hensikten er å effektivisere kontrollen med primærinnsideres overholdelse av meldeplikten. Forslaget er nærmere omtalt i kapittel 7.

Merknader til § 3-3 tredje ledd

Gjeldende § 3-3 tredje ledd oppstiller en plikt for børs eller autorisert markedsplass til å offentliggjøre meldinger etter § 3-3 første og annet ledd. Departementet foreslår et nytt annet punktum som skal gi markedsplassen rett til å utarbeide og offentliggjøre oversikter over meldinger for personer nevnt i § 3-1 første ledd. Forslaget er nærmere omtalt i pkt. 7.3 og 7.4.

Merknader til § 12-1 tredje ledd nytt annet punktum

Den foreslåtte endring medfører at en børs eller autorisert markedsplass skal meddele Kredittilsynet når det er grunn til å anta at det foreligger grove eller gjentatte overtredelser av utsteders opplysningsforpliktelser, jf. børsloven § 5-7. For ordens skyld vises det til at utsteders opplysningsplikt også gjelder overfor autorisert markedsplass jf. børsloven § 6-8. Forslaget er nærmere omtalt i kapittel 12.

Merknader til § 12-2 nytt syvende ledd

Den foreslåtte endring gjør det klart at kredittinstitusjoner og finansieringsforetak uten hinder av taushetsplikten plikter å gi Kredittilsynet opplysninger om og innsyn i kundeforhold når dette kreves i saker som gjelder overtredelse av forbudet mot ulovlig innsidehandel, brudd på taushetsplikten eller overtredelse av forbudet mot kursmanipulering. Forslaget er nærmere omtalt i kapittel 8.

Merknader til § 14-2

Første ledd gir Kredittilsynet adgang til å ilegge gebyr ved overtredelser av meldepliktsreglene i §§ 3-1 og 3-3. Vedtak om overtredelsesgebyr vil være enkeltvedtak etter forvaltningsloven jf. forvaltningsloven § 2 b). Dette innebærer blant annet at vedtak om overtredelsesgebyr kan påklages til departementet. Annet ledd fastsetter at vedtak om overtredelsesgebyr er tvangsgrunnlag for utlegg. En forutsetning for dette er at vedtaket er endelig, det vil si at klagefristen er utløpt eller at klage er endelig avgjort. Bestemmelsen er nærmere omtalt i kapittel 9.

Merknader til § 14-3

Endringen innebærer at kompetansen til å begjære vinningsavståelse overføres fra Økokrim til Kredittilsynet. Forslaget innebærer videre en omlegging av terminologi slik at betegnelsen «forelegg» tas ut av lovteksten. Det vises til omtale i kapittel 10.

Merknader til § 14-4

Bestemmelsen foreslås endret ved at det presiseres at det er en forutsetning for straff ved overtredelse av primærinnsideres undersøkelsesplikt at det faktisk forelå innsideopplysninger i utstederforetaket, jf. forslagets annet ledd nr. 1. Denne endringen er omtalt i kapittel 4. Videre foreslås straffebestemmelsen endret i forbindelse med forslaget til avkriminalisering av mindre alvorlige overtredelser av meldepliktsbestemmelsene i §§ 3-1 og 3-3. Denne endringen er omtalt i kapittel 9. Bestemmelsen er videre foreslått omredigert.